行业电力积极关注相关机会荐10股

电力：积极关注相关机会 荐10股 -20 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点本周电力设备和新能源板块上涨8.28%。涨幅居前五个股票为安彩高科、新南洋、向日葵、三星电气、大洋电机。跌幅居前五个股票为科泰电源、亿晶光电、宝大多数人家里用的还是CRT光股份、东方电热、佳电股份等。电力设备细分行业中，一次设备指数上涨8.88%，二次设备指数上涨9.51%，电力电子指数上涨9.4 %，发电设备指数上涨7.02%，光伏板块上涨9.54%，风电板块上涨10.98%，核电板块上涨7. 4%。

行业层面：电，新电改方案已内部下，核心为“三个放开、一独立、三个加强”。新能源汽车，Uber宣布与比亚迪合作测试电动车。核电，我国已基本完成内陆核电前期准备和论证,‘两湖一江’ 个内陆核电项目现场准备已达到随时开工的条件。光伏，国家能源局正式下达2015年全国新增光伏电站建设规模1780万千瓦（17.8GW）的目标。

公司层面：*ST天威：将于2015年 月18日起撤销退市风险警示，股票简称变更为“保变电气”。汇川技术公司实现营收22.42亿元，同比增长29.94%；净利润6.66亿元，同比增长18.94%；海润光伏预计公司2014年度归属于上市公司股东的净利润仍将为亏损，公司股票可能被实施退市风险警示。圣阳股份本次非公开发行A股的发行数量为1 89万股，募集资金总额为2.55亿元，发行价18.4元。东方能源非公开发行股票不超过1.02亿股，募集资金总额不超过1 亿元，用于收购良村热电51%的股权和供热公司61%的股权。

投资建议和策略：上周能源局正式下发17.8GW的年度目标超出市场预期，周末传出中共中央和国务院联合下发了《关于深化电力体制改革的若干意见》，核心是“三个放开、一独立、三个加强”，售电、用电节能服务、分布式光伏、能源互联、低成本发电资产等都将获得重估，售电和用电节能服务积极只气得胸口发闷跟进企业进度、分布式光伏和能源互联再获青睐，积极参与电改带来的新机会。新能源汽车2015年预计超过22万辆，同比增长约160%，是成长性最好的行业，我们认为近期调整基本结束，持续看好比亚迪产业链和细分领域龙头，加大布局电池及材料、电机电控龙头；能源互联赋予新能源行业新的活力，尤其是光伏有很大想象力，同时考虑2015年17.8GW的目标，建议积极布局有互联意识和能力的光伏企业，分布式、运营、单晶也是看好的细分方向，储能也将是能源互联的关键因素，建议战略布局储能，风电持续向好建议布局风机龙头和运营商，而核电我们依然维持谨慎。国2015年计划电投资4202亿元，同比增长9%，计划新开工“六交八直”，特高压板块机会值得继续重视，自动化领域需求2015年将逐季回升，苗部长提出的中国制造2025特别值得重视，中国版工业4.0呼之欲出，成长性持续向好；2015年是国企改革取得突破的一年，相关标的值得重视。

投资组合：电改：智光电气、中恒电气、阳光电源、正泰电器；电动车：比亚迪、东源电器、新宙邦、沧州明珠、长园集团、天赐材料；工业4.0：汇川技术、宏发股份、长园集团、英威腾；能源互联：阳光电源、彩虹精化、科华恒盛、中恒电气、长园集团、国电南瑞；光伏：隆基股份、彩虹精化、阳光电源、江苏旷达、爱康科技、特变电工、林洋电子、东方能源；储能：阳光电源、比亚迪、圣阳股份；风电：金风科技、吉鑫科技、天顺风能、福能股份；特高压：平高电气、大连电磁、许继电气、特变电工；国企改革：华光股份、东方能源、湘电股份、国电南瑞、国电南自；核电：丹甫股份、江苏神通。