行业半导体电子设备电子行业第0周跟踪分析报告

半导体、电子设备：电子行业 第 0周跟踪分析报告 类别： 机构： 研究员：

[摘要崇祯帝不得不再就南迁一事]

本周观点我们认为ultrabook与Win8等新产品实际销售仍处于试水温阶段并未如市场所预期高速增长。行业情况尚不支持大景气周期的到来。我们短期对行业继续维持谨慎“持有”评级的判断。但我们近期看好国内中低端智能的销售。相对于较为冷清的NB和TV市场，国内中兴、华为等品牌低阶智能销售转好，华为C8812，U9500，T9200等出货畅旺，让我们看到了市场回暖的迹象。而国家10亿元LED财政补贴招标开始，将引领带动LED需求。我们看好LED应用以及芯片制造。从投资时点角度，我们维持8月下旬这个重要的投资时间节点的判断，但对部分国内智能组件概念股和LED应用及芯片的公司看好。

标的方面我们建议关注（不基于ttmEPS估值体系，而基于行业趋势性机会和未来业绩成长弹性，包括当前股价等综合考量）：机壳：春兴精工；连接器：立讯精密、长盈精密、信维通信；声学器件：共达电声；触控:莱宝高科；PCB:兴森科技；被动器件：顺络电子；LED:勤上光电、三安光电市场表现上周，周初欧债危机再现拖累各国市场，而周五欧洲央行表态坚决抗击欧债危机又带动了各国市场回升，总体来讲，韩美电子指数表现较好，台日电子指数表现不佳。<最后来看一下站程序、模板和域名的情况。所有搜索引擎均非常喜欢已经公开发布在互联上的站程序/p>

行业跟踪终端：联想与仁宝合资厂4季度量产，联想代工订单将重新分配；面板：友达法说会，强调技术升级，对Q 预期为旺季不太旺；FPC：苹果新品加持，软板看好第 季；面板：面板厂商对下半年市场乐观中偏保守；LED：LED财政补贴推广招标重新启动；MEMS麦克风：语音辨别功能成智能平台标配要求更高辨识规格麦克风。

下周重要事件提醒中报披露：

周二：超华科技、远方光电；周三：法拉电子；周四：长盈精密；周五：卓翼科技。

股东大会：

周二：法拉电子；周四：雷曼光电；周五：立讯精密。

风险提示行业景气度低于预期的风险，人工和材料成本大幅上涨。